Hvad er likviditet og likviditetsgrad? Formel og eksempler

Likviditet er en virksomheds evne til at betale sine regninger, når de forfalder. Likviditetsgraden måler den evne som et nøgletal: omsætningsaktiver divideret med kortfristet gæld, ganget med 100.

En likviditetsgrad på 150 % betyder, at virksomheden har 1,50 kr. i kortsigtede aktiver for hver krone, den skylder inden for det næste år.

Hvad betyder likviditet?

Likviditet handler om, hvor hurtigt noget kan blive til kontanter. Bankindestående er mest likvidt, tilgodehavender og varelager mindre, og bygninger og maskiner mindst. En virksomhed kan sagtens tjene penge og alligevel komme i problemer, hvis indbetalingerne kommer senere end udbetalingerne. Overskuddet står på papiret, men pengene sidder fast hos kunderne.

Sådan beregner du likviditetsgraden

Likviditetsgrad = (omsætningsaktiver / kortfristet gæld) × 100

Quick ratio = ((omsætningsaktiver − varebeholdninger) / kortfristet gæld) × 100

Omsætningsaktiver er fx varelager, tilgodehavender fra salg og likvide beholdninger. Kortfristet gæld er gæld med forfald inden for 12 måneder, fx leverandørgæld, skyldig moms og kassekredit. Quick ratio udelader lageret, fordi det kan være svært at sælge hurtigt til fuld værdi.

Eksempel: En underleverandør har 8,5 mio. kr. i omsætningsaktiver, heraf 2,4 mio. kr. i varelager, og 6 mio. kr. i kortfristet gæld.

• Likviditetsgrad: 8,5 / 6 × 100 = 142 %
• Quick ratio: (8,5 − 2,4) / 6 × 100 = 102 %

Tallene ser fornuftige ud, men går en kunde konkurs med en faktura på 1,2 mio. kr., falder quick ratio til 82 %. Derfor skal du også se på kvaliteten af dine tilgodehavender.

Hvad er en god likviditetsgrad?

• Under 100 %: Risiko for betalingsproblemer. Den kortfristede gæld er større end omsætningsaktiverne.
• 100–150 %: Acceptabelt, men sårbart.
• 150–200 %: Generelt sundt for de fleste produktions- og handelsvirksomheder.
• Over 200 %: Meget solidt, men kapital kan ligge ubrugt.

Det rigtige niveau afhænger af branchen, så sammenlign med lignende virksomheder og din egen udvikling.

Likviditet, soliditet og rentabilitet

Likviditet er evnen til at betale regninger på kort sigt. Soliditet viser, hvor stor en del af aktiverne der er finansieret med egenkapital, og dermed evnen til at tåle tab. Rentabilitet viser, hvor god virksomheden er til at tjene penge. En virksomhed kan være rentabel og solid, men mangle likviditet, fordi pengene er bundet i lager og kundefordringer.

Sådan påvirker sene betalinger likviditeten

Når du sælger på kredit, låner du i praksis penge til din kunde. Omsætter du for 36 mio. kr. om året, svarer det til ca. 100.000 kr. om dagen. Går betalingstiden fra 30 til 45 dage, skal du finde 1,5 mio. kr. ekstra, typisk på kassekreditten. Læs mere om ubetalte fakturaer.

6 greb til at forbedre likviditeten

1. Lav et likviditetsbudget, der viser, hvornår pengene kommer ind og går ud.
2. Fakturér med det samme, og giv kortere kredittid til nye kunder.
3. Hav en fast rykkerprocedure.
4. Kreditvurdér kunderne, før du giver kredit.
5. Reducér lagre, der binder kapital, og forhandl betalingsbetingelser med leverandørerne.
6. Beskyt dig mod store tab med en kreditforsikring, så en enkelt kunde ikke vælter likviditeten.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en god likviditetsgrad?

Som tommelfingerregel er 150–200 % sundt for mange virksomheder, mens under 100 % er et faresignal.

Hvad er forskellen på likviditet og soliditet?

Likviditet handler om at kunne betale på kort sigt. Soliditet handler om at kunne tåle tab på lang sigt.

Hvad er likviditetsstyring?

Løbende planlægning af ind- og udbetalinger, typisk med et likviditetsbudget.